黃金捍衛(wèi)金融安全的淺析

滿建軍

　　摘要：自古以來(lái)，黃金就是財(cái)富的象征，在世界貨幣金融史上發(fā)揮著極為重要的作用。二十世紀(jì)末期，受西方狹隘本國(guó)意志影響及布雷森頓體系破裂的沖擊，黃金去貨幣化趨勢(shì)愈演愈烈，甚至“黃金無(wú)用論”一時(shí)甚囂塵上。然而，事實(shí)上，黃金仍然不僅是人類的物質(zhì)財(cái)富，更是人類儲(chǔ)藏財(cái)富的重要手段，受到人們的格外青睞，自身具有的金融屬性及貨幣屬性十分突出，是保障國(guó)家的經(jīng)濟(jì)與金融安全的重要“防波堤”。本文通過(guò)分析黃金的相關(guān)金融屬性以及貨幣屬性的體現(xiàn)，討論了黃金對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融安全的重要意義，以推動(dòng)人們對(duì)于黃金的理性認(rèn)識(shí)。

　　關(guān)鍵詞：黃金；金融屬性；貨幣屬性；金融安全

　　黃金被譽(yù)為“金屬之王”，化學(xué)元素符號(hào)Au，來(lái)自于拉丁文AURNM，原意為曙光，是人類最早開發(fā)利用的金屬之一。因?yàn)榫哂需驳墓鉂?，古人?xí)慣把黃金和太陽(yáng)相提并論，像崇拜太陽(yáng)一樣崇拜黃金。在人類歷史上，黃金廣泛而深入的參與到人類的政治、經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)和日常生活之中。在追逐黃金歷程中，歐洲殖民者意外發(fā)現(xiàn)了美洲大陸；黃金供需的波動(dòng)造成了近代各國(guó)貨幣制度的頻繁更替。作為財(cái)富的象征，黃金的價(jià)值和在人們心中的魅力不僅沒有因?yàn)橥顺隽魍I(lǐng)域而減弱；相反，在世界金融風(fēng)險(xiǎn)日漸積累、世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨復(fù)雜的背景下，黃金受到越來(lái)越多人的追捧。本文旨在通過(guò)分析當(dāng)前黃金所具有的貨幣屬性、黃金對(duì)于國(guó)家金融的重要意義，促進(jìn)人們對(duì)于黃金的理性認(rèn)知，推動(dòng)黃金更好地發(fā)揮作用。

　　一、貨幣是黃金的外化形式

　　“黃金就是錢，不是其他什么。”銀行家J.P.摩根被問(wèn)及黃金在金融體系中發(fā)揮的作用時(shí)，回答非常簡(jiǎn)潔。

　　諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、歐元之父蒙代爾也曾說(shuō)過(guò)：“貨幣不過(guò)是一定量黃金的名稱而已”。

　　黃金的物理屬性使其能夠成為價(jià)值的載體，黃金的社會(huì)屬性和歷史屬性則賦予了它更廣泛的價(jià)值形態(tài)，成為具有傳承性、穩(wěn)定性和增值性的價(jià)值復(fù)合體，在金融貨幣領(lǐng)域，黃金更是扮演者重要的角色。

　　為解決社會(huì)分工和社會(huì)結(jié)構(gòu)分化后產(chǎn)生社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源分配問(wèn)題，貨幣應(yīng)運(yùn)而生。從產(chǎn)生之日起，貨幣就始終是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資源有效配置的基礎(chǔ)，貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系和貨幣金融關(guān)系亦在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生。

　　馬克思說(shuō)：“價(jià)值尺度和支付手段是貨幣不能缺少的兩項(xiàng)基本職能。”

　　黃金具有稀缺和總量持續(xù)穩(wěn)定的特點(diǎn)，使其不容易出現(xiàn)如紙幣貶值般的數(shù)量膨脹。同時(shí)，千百年來(lái)黃金的生產(chǎn)率沒有太大的變化，根據(jù)馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論，黃金所蘊(yùn)含的無(wú)差別人類勞動(dòng)保持穩(wěn)定，黃金的價(jià)值亦保持穩(wěn)定。此外，黃金在人類文明史上重要地位，成為全人類公認(rèn)的財(cái)富象征。

　　黃金具有良好的延展性和物理穩(wěn)定性，不易腐蝕、便于分割和攜帶使其成為歷史上最適宜充當(dāng)貨幣的商品。當(dāng)前，黃金仍然一種貿(mào)易雙方可以接受的結(jié)算方式，充當(dāng)著國(guó)際購(gòu)買手段、國(guó)際級(jí)支付手段和財(cái)富的國(guó)際轉(zhuǎn)移手段，并按照貨幣銀行學(xué)規(guī)律運(yùn)行。

　　黃金仍然是重要的資產(chǎn)儲(chǔ)備手段。1999 年《華盛頓協(xié)議》重申了“黃金仍然是全球金融儲(chǔ)備的重要組成部分，仍然是全球貨幣體系的要素之一”。截止 2010 年，各國(guó)央行外匯儲(chǔ)備中總計(jì)有黃金 30190 噸，約占數(shù)千年人類黃金存量的 18%；私人儲(chǔ)藏金條 27000 噸左右。兩項(xiàng)合計(jì)占世界黃金總量的 35%。

　　由此可見，黃金是貨幣體系中重要組成部分。馬克思說(shuō)過(guò)：“貨幣天然是金銀，金銀天然是貨幣”。黃金從來(lái)沒有貨幣化，而是貨幣黃金化。

　　二、黃金保障國(guó)家金融安全

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯指出：“黃金作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)備金，沒有任何其他的東西可以取代它?！?黃金穩(wěn)定的復(fù)合內(nèi)在價(jià)值，決定了其在保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)及金融安全上的重要作用。?

　　第一，黃金發(fā)揮著穩(wěn)定貨幣幣值的作用。維護(hù)幣值穩(wěn)定是國(guó)家金融安全的重要方面，本幣匯率的穩(wěn)定直接影響到一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)和金融體系的穩(wěn)定。1985年廣場(chǎng)協(xié)議后，日元大幅升值，日本政府失去了對(duì)日元的定價(jià)權(quán)，最終導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的衰退。1997年?yáng)|南亞各國(guó)匯率大幅波動(dòng)，政府同樣完全失去了本幣定價(jià)權(quán)，最終導(dǎo)致亞洲金融危機(jī)產(chǎn)生。黃金是危機(jī)中唯一信用最高的儲(chǔ)備。關(guān)鍵時(shí)刻，在亞洲四小龍中受創(chuàng)最重的韓國(guó)，人們響應(yīng)政府號(hào)召，踴躍捐出黃金，200多萬(wàn)韓國(guó)人捐出黃金總額高達(dá)10億美元，避免了韓元過(guò)快貶值，大家同心協(xié)力，共同度過(guò)了危機(jī)。

　　第二，黃金有利于提高國(guó)家資信。信用時(shí)代，信心最重要。黃金儲(chǔ)備是國(guó)家綜合實(shí)力的標(biāo)志，也是公眾對(duì)貨幣信心的重要來(lái)源。全球第一的黃金儲(chǔ)備為美元提供了較高的國(guó)家資信：美元貶值時(shí)，黃金升值，美元資產(chǎn)持有者信心不會(huì)動(dòng)搖；美元升值時(shí)，美元資產(chǎn)持有者自然信心滿滿，同時(shí)還可以低價(jià)購(gòu)入黃金，完善資產(chǎn)配置。

　　第三，黃金夯實(shí)貨幣國(guó)際化基礎(chǔ)。黃金一直是美元的貨幣基礎(chǔ)，8130噸黃金一直都是美聯(lián)儲(chǔ)的核心資產(chǎn)，絕不出售；同時(shí)，黃金也是各國(guó)參加IMF最重要的資產(chǎn)抵押。歷史上，19世紀(jì)初，英國(guó)憑借建立國(guó)際金本位制度，確立了世界金融霸主的地位，支配了世界金融體系，獲取了大量海外收益；20世紀(jì)中葉，美國(guó)以占全球75%黃金儲(chǔ)備為基礎(chǔ)，憑借布雷森頓體系取得了超級(jí)貨幣霸權(quán)，確立了美元世界主要交易和儲(chǔ)備貨幣的地位。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)地位的不斷提高，人民幣區(qū)域化和國(guó)際化的趨勢(shì)不可阻擋，增加黃金儲(chǔ)備不但可以應(yīng)對(duì)我國(guó)持有的巨額美元及美元資產(chǎn)出現(xiàn)的貶值，而且將為人民幣國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)的國(guó)際信用基礎(chǔ)。

　　第四，黃金是應(yīng)對(duì)危機(jī)的有力武器。黃金是天然的價(jià)值尺度和具有無(wú)限權(quán)威的儲(chǔ)備資產(chǎn)，其資信和價(jià)值不因任何國(guó)家或者利益集團(tuán)的行為而改變。黃金還是一種不建立在任何借貸關(guān)系基礎(chǔ)上的儲(chǔ)藏手段，黃金持有者不會(huì)因?yàn)閲?guó)際金融體系變化而受到影響。遇到戰(zhàn)爭(zhēng)、災(zāi)變、金融風(fēng)暴等重大危機(jī)時(shí)，可以借助黃金快速、有力地穩(wěn)定局面，打開時(shí)間窗，扭轉(zhuǎn)局面。第一次和第二次世界大戰(zhàn)中，交戰(zhàn)雙方互相凍結(jié)敵對(duì)國(guó)的資產(chǎn)，對(duì)由外匯構(gòu)成的一國(guó)儲(chǔ)備造成了巨大影響，儲(chǔ)備中擁有相當(dāng)?shù)狞S金時(shí)，影響便會(huì)大為減弱。同時(shí)，黃金具有流動(dòng)性，是世界普遍接受的支付手段，金融體系出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)可以用于尋求國(guó)際支持，拉丁美洲債務(wù)危機(jī)時(shí)，多個(gè)國(guó)家都使用過(guò)出售全部或者部分黃金的做法解決問(wèn)題。

　　三、結(jié)語(yǔ)：

　　作為財(cái)富的象征和儲(chǔ)藏手段，黃金在貨幣金融體系中發(fā)揮著突出的作用。在金融危機(jī)尚不見底，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日益復(fù)雜的情況下， 黃金對(duì)保障國(guó)家金融安全至關(guān)重要。

　　參考文獻(xiàn)：

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?????? （本文作者為中國(guó)黃金集團(tuán)公司宣傳部部長(zhǎng)）